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市場又見私募“爆款”。

渠道信息顯示，“華潤信托-慎知尊享系列集合資金信托計劃”在銀行、券商等多個渠道募集了近20億元資金，而它僅僅發(fā)行了一周時間。資料顯示，該產品認購起點為100萬元，封閉期為3年，投資顧問為百億私募上海慎知資產管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“慎知資產”）。

事實上，進入2月以來，多家私募推出的新產品受到投資者追捧。奶酪基金經(jīng)理莊宏東對《華夏時報》記者表示，隨著對后續(xù)經(jīng)濟逐步趨向樂觀，投資者對資本市場的后續(xù)表現(xiàn)給予了相對更為積極的預期。此外，在美聯(lián)儲逐步放緩并停止加息的背景下，人民幣有望逐步升值，從而吸引外資流入。對投資者來說，當下是較好的布局機會。

募集20億元背后

渠道信息顯示，由慎知資產擔任投資顧問的慎知尊享系列信托相關產品，在多個渠道取得不錯成績。該產品僅發(fā)行一周累計銷售規(guī)模就達到近20億元，其中招商銀行單渠道募資近10億元。

據(jù)了解，慎知尊享系列認購起點為100萬元，封閉期為3年。該信托計劃業(yè)績報酬收取年化收益率超過5%以上盈利部分的20%，固定管理費為1.81%/年。

談及成為“爆款”的原因，星圖金融研究院研究員雒佑接受《華夏時報》記者采訪時表示，這跟外部大環(huán)境有關。他表示，2023年國內資本市場必定是復蘇的市場，生產生活步入正軌，企業(yè)盈利水平有望回升，市場也被整體看好，此時提前布局私募資產投資者的未來收益不會太差。

此外，慎知資產穩(wěn)健的收益也是新產品銷售火爆的原因。雒佑稱，慎知資產脫胎于泰康資產，創(chuàng)始人有著豐富的二級市場投研經(jīng)驗，不管是從業(yè)績還是經(jīng)驗來看都非常優(yōu)秀。而且近幾年該私募在超額收益以及回撤方面表現(xiàn)不錯，受到投資者的追捧也就很正常了。

公開資料顯示，慎知資產成立于2020年7月13日，注冊資本為1000萬元，其資產創(chuàng)始人、投資總監(jiān)為余海豐，目前旗下產品共有111只，管理規(guī)模在150億元左右。余海豐此前曾是泰康資產的明星基金經(jīng)理，創(chuàng)立慎知資產后，短時間內將規(guī)模提升到了百億元。

值得注意的是，余海豐的投研能力十分突出。根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，在大跌的2022年，余海豐管理的慎知所有產品都實現(xiàn)了正收益。此外，截至2月28日，公司整體收益為16.71%。

但員工數(shù)量卻是慎知資產的短板。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，截至2022年12月底，慎知資產在協(xié)會登記的員工數(shù)為20人，取得基金從業(yè)人數(shù)為17人，人員數(shù)量在112家百億私募中排名第85位。

私募市場迎來“暖春”

進入2月以來，多家私募推出的新產品受到投資者歡迎，私募發(fā)行市場迎來“暖春”。

銀行渠道信息顯示，由寧泉資產擔任投顧的寧泉興益系列信托計劃，在2月6日至2月17日兩周內累計募資約33.7億元，超出此前20億元計劃募集目標。資料顯示，該產品在興業(yè)銀行私人銀行獨家銷售，以權益投資為主要投資策略。該系列產品于2022年1月首發(fā)成立，本次為產品續(xù)發(fā)重點營銷。

與此同時，橋水中國產品和卓識基金旗下的指數(shù)增強策略產品也受到投資者熱捧，兩只產品在渠道募集規(guī)模均超10億元。

值得注意的是，不僅是單個私募成為“爆款”，進入2月份，私募證券投資基金備案數(shù)量大幅增長。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止到2月22日，2月以來備案私募證券基金共計有1376只，而去年同期備案私募證券基金數(shù)量為980只，同比增長超40%，資金情緒逐步回暖。

對于私募發(fā)行市場回暖的原因，莊宏東對《華夏時報》記者表示，隨著對后續(xù)經(jīng)濟逐步趨向樂觀，投資者對于資本市場的后續(xù)表現(xiàn)給予了相對更為積極的預期。此外，在美聯(lián)儲逐步放緩并停止加息的背景下，人民幣有望逐步升值，從而吸引外資流入。投資者可能認為當下是較好的布局機會。

在建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛看來，私募發(fā)行回暖可能跟今年一月份的股市變動有關。她對《華夏時報》記者表示，權益類基金產品通常滯后指數(shù)變動，一月股市的強勢也直接導致私募產品發(fā)行回暖。目前市場調整僅僅是暫時性，未來兩月隨著國內經(jīng)濟復蘇趨勢明朗和美聯(lián)儲結束加息漸行漸近，市場依舊有反彈機會。

事實上，私募數(shù)量持續(xù)創(chuàng)新高。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月末，存續(xù)私募基金管理人已達到2.22萬家，管理基金數(shù)量14.63萬只，管理基金規(guī)模則達到20.23萬億元。其中私募證券投資基金管理人有8595家，私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13251家。

股票私募逆市加倉

一邊是新品發(fā)行忙，一邊是基金經(jīng)理們絞盡腦汁在已發(fā)行產品上贏得收益。

2月中旬，A股迎來調整，但股票私募們反而逆勢加倉。私募排排網(wǎng)組合大師最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月17日，股票私募倉位指數(shù)為78.42%，較上周小幅上升0.3%。

其中，股票私募倉位現(xiàn)分歧，大型和小型私募加倉，中型私募減倉。具體來看，百億元股票私募和20億元以下股票私募倉位均小幅上升，但20億—100億元之間的中型股票私募倉位則繼續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示，截至2月17日，百億元規(guī)模股票私募倉位指數(shù)為75.79%，較上周上漲0.12%；規(guī)模為50億元股票私募倉位指數(shù)為73.23%，較上周下降0.27%；20億元規(guī)模股票私募倉位指數(shù)為72.95%，較上周降低了0.19%；10億元規(guī)模股票私募倉位指數(shù)為76.67%，較上周上漲1.26%。

從倉位分布上來看，滿倉（倉位〉80%）股票私募占比小幅提升是導致整體倉位升高的主要原因。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2月17日，滿倉股票私募占比為55.92%，而上周滿倉股票私募占比為55.40%。

從內在來看，私募逆市加倉有其內在邏輯。雒佑稱，對于長線投資的機構投資者來說，當市場出現(xiàn)分歧而步入調整階段的時候是比較好的調倉時機?！?月13日至17日當周，重要指數(shù)都回調1.5%以上，市場標的價格出現(xiàn)一個階段性的低位，這個時候加倉可以攤薄成本。而且，當時的指數(shù)水平其實并不高，后期還有比較大的上漲潛力，因此私募逆市加倉是一個比較好的時機?！?/p>

而不同規(guī)模的私募倉位調整方向不一致同基金的風險策略有關。雒佑表示：“大型私募規(guī)模更大，在風險承擔上更有優(yōu)勢。而小型私募可能在前期大調期間并沒有布局，但是在當下確定性更強所以逆勢加倉。中型基金更多的是求‘穩(wěn)’，因此會選擇回撤減倉以降低虧損，待市場確定后再行加倉?！?/p>

不管是新品發(fā)行回暖還是倉位逆市上漲，業(yè)內人士對今年的經(jīng)濟復蘇都充滿了信心。

展望后市，莊宏東認為我國經(jīng)濟復蘇可期。他表示，由于2022年新冠疫情、地產行業(yè)擔憂以及美聯(lián)儲加息“三座大山”的影響貫穿全年，國內經(jīng)濟和資本市場表現(xiàn)不如人意。今年，這“三座大山”都會有明顯改善的跡象，居民消費需求以及經(jīng)濟修復的預期或將持續(xù)回暖。具體來看，食品飲料、醫(yī)藥醫(yī)療以及高端制造等行業(yè)今年有望實現(xiàn)較為理想的修復或增長。

趙媛媛表示，預計今年3至4月市場將偏向消費金融等價值風格，投資者可以關注受二手房部分回暖帶動的家居、裝飾行業(yè)，充分調整后的飲料、醫(yī)美等可選消費行業(yè)，以及一季報業(yè)績偏好的行業(yè)如光伏設備、儲能等。

雒佑預計，政策引導支持的板塊或將成為主線。投資者可以關注近期一直在熱炒的數(shù)字經(jīng)濟產業(yè)，如信創(chuàng)、算力基礎設施建設、軟件服務等細分領域。另外，消費數(shù)據(jù)在持續(xù)回暖，今年餐飲鏈、出行鏈、酒店住宿等會有比較好的表現(xiàn)。

責任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳

關鍵詞： 又見爆款一周吸金20億元 私募市場回暖了 私募基金